资金周转率=本期主营业务收入/[(期初占用资金+期末占用资金)/2]。
资金周转率，是反应资金流转速度指标。企业资金(包括固定资金和流动资金)在生产经营过程中不间断地循环周转，从而使企业取得销售收入。
资金通常是指企业的流动性资金，企业用尽可能少的资金占用，取得尽可能多的销售收入，说明资金周转速度快，资金利用效果好。
但在主营收入下滑趋势下，出现本期收不敷出，应付账款进入拖延支付状态。这时候，期末期初的现金余额趋于零，无力支付为正数计算。
例如，本期资金周转率=1000/（（1+3）/2）=500，这个历史性高值，可说是资金利用好吗？答案是否定的。因为，资金平均余额中并非是包括当期所有支出，所以，造成指标值虚增。
在细分资金周转率分析中，以收付实现制为基础的，还应剔除应收账款部分。由于，主营收入是按照权责发生制要求确认的，因此，分子分母同基础分析才有意义。
换而言之，在权责发生制为基础的分析中，资金缺口预提时现金结余出现负数。表示现金支出大于收入的金额，实际虽不会发生现金负数，但令分析有意义如何做？
将预计的欠账视为借款处理，一方面筹措资金予以在本期或以后支付，一方面以正数金额加入本期或以后现金结余，这样的计算结果就比较趋同于实际情况。这样做，其实是从资金来源角度去揭示分析。
资金计算期周转天数，通常月份以30天计算；季度以90天计算；年度以360天计算。上例，作为年度计算的周转天数=360/500=0.72天，显然，在无力支付的情况下，1天都不到的资金周转率不合常理。
